Idées clés

  • Les participations substantielles des institutions dans Independent Bank impliquent qu'elles ont une influence significative sur le cours de l'action de la société.

  • Au total, 12 investisseurs détiennent une participation majoritaire dans l'entreprise avec une participation de 50 %

  • La recherche sur la propriété ainsi que les données de prévisions des analystes aident à fournir une bonne compréhension des opportunités dans un titre.

Si vous voulez savoir qui contrôle réellement Independent Bank Corporation (NASDAQ :IBCP), vous devrez alors examiner la composition de son registre d'actions. Le groupe détenant le plus grand nombre d’actions de l’entreprise, environ 75 % pour être précis, est celui des institutions. En d’autres termes, c’est le groupe qui gagnera le plus (ou perdra le plus) de son investissement dans l’entreprise.

Compte tenu de l’énorme quantité d’argent et des capacités de recherche dont ils disposent, la propriété institutionnelle a tendance à peser lourd, en particulier auprès des investisseurs individuels. En conséquence, une somme institutionnelle importante investie dans une entreprise est généralement considérée comme un attribut positif.

Regardons de plus près ce que les différents types d'actionnaires peuvent nous dire sur Independent Bank.

Voir notre dernière analyse pour Banque Indépendante

répartition de la propriétérépartition de la propriété

répartition de la propriété

Que nous dit la propriété institutionnelle sur la banque indépendante ?

Les investisseurs institutionnels comparent généralement leurs propres rendements à ceux d’un indice couramment suivi. Ils envisagent donc généralement d’acheter des sociétés plus grandes incluses dans l’indice de référence concerné.

La Banque Indépendante compte déjà des institutions inscrites au registre des actions. En effet, ils possèdent une participation respectable dans l’entreprise. Cela peut indiquer que l’entreprise jouit d’un certain degré de crédibilité auprès de la communauté des investisseurs. Cependant, il est préférable de se méfier de la prétendue validation fournie par les investisseurs institutionnels. Eux aussi se trompent parfois. Lorsque plusieurs institutions possèdent une action, il existe toujours un risque qu'elles se retrouvent dans une « transaction bondée ». Lorsqu’une telle transaction tourne mal, plusieurs parties peuvent se faire concurrence pour vendre rapidement leurs actions. Ce risque est plus élevé dans une entreprise sans historique de croissance. Vous pouvez voir ci-dessous les bénéfices et les revenus historiques d'Independent Bank, mais gardez à l'esprit qu'il y a toujours plus à raconter.

croissance des bénéfices et des revenuscroissance des bénéfices et des revenus

croissance des bénéfices et des revenus

Les investisseurs doivent noter que les institutions possèdent en réalité plus de la moitié de l’entreprise, ce qui leur permet d’exercer collectivement un pouvoir important. Nos données indiquent que les hedge funds détiennent 6,2 % d’Independent Bank. Cela mérite d’être souligné, car les hedge funds sont souvent des investisseurs très actifs, qui peuvent tenter d’influencer la direction. Beaucoup souhaitent voir une création de valeur (et une hausse du cours de l’action) à court ou moyen terme. Nos données montrent que BlackRock, Inc. est le plus grand actionnaire avec 14 % des actions en circulation. Pour rappel, le deuxième actionnaire en importance détient environ 6,2 % des actions en circulation, suivi d’une participation de 5,1 % par le troisième actionnaire en importance. De plus, nous avons constaté que William Kessel, le PDG possède 0,7% des actions attribuées à son nom.

En regardant le registre des actionnaires, nous pouvons voir que 50 % de la propriété est contrôlée par les 12 principaux actionnaires, ce qui signifie qu’aucun actionnaire ne détient une participation majoritaire dans la propriété.

La recherche sur la propriété institutionnelle est un bon moyen d’évaluer et de filtrer la performance attendue d’un titre. La même chose peut être obtenue en étudiant les sentiments des analystes. De nombreux analystes couvrent le titre, vous pouvez donc examiner assez facilement les prévisions de croissance.

Propriété d’initiés dans une banque indépendante

La définition d’un initié peut différer légèrement selon les pays, mais les membres du conseil d’administration comptent toujours. La direction de l'entreprise répond devant le conseil d'administration et ce dernier doit représenter les intérêts des actionnaires. Notamment, il arrive parfois que des dirigeants de haut niveau siègent eux-mêmes au conseil d’administration.

Je considère généralement que la propriété interne est une bonne chose. Cependant, dans certains cas, il est plus difficile pour les autres actionnaires de demander au conseil d'administration de rendre compte de ses décisions.

Nous pouvons signaler que des initiés détiennent des actions dans Independent Bank Corporation. En tant qu'individus, les initiés détiennent collectivement une valeur de 12 millions de dollars de la société, d'une valeur de 507 millions de dollars. Cela montre au moins un certain alignement. Vous pouvez cliquer ici pour voir si ces initiés ont acheté ou vendu.

Propriété grand public

Avec une participation de 16 %, le grand public, composé principalement d'investisseurs individuels, a une certaine influence sur Independent Bank. Cette taille de propriété, bien que considérable, pourrait ne pas suffire à modifier la politique de l’entreprise si la décision n’est pas en phase avec celle des autres grands actionnaires.

Prochaines étapes:

S’il vaut la peine de considérer les différents groupes qui possèdent une entreprise, il existe d’autres facteurs encore plus importants.

Beaucoup le trouvent utile pour examiner en profondeur les performances d’une entreprise dans le passé. Vous pouvez y accéder graphique détaillé des bénéfices, des revenus et des flux de trésorerie passés.

Si vous êtes comme moi, vous voudrez peut-être vous demander si cette entreprise va croître ou diminuer. Heureusement, vous pouvez consulter ce rapport gratuit présentant les prévisions des analystes pour son avenir.

NB : Les chiffres de cet article sont calculés à partir des données des douze derniers mois, qui se réfèrent à la période de 12 mois se terminant le dernier jour du mois où les états financiers sont datés. Cela peut ne pas être cohérent avec les chiffres du rapport annuel pour l’ensemble de l’année.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d'analystes uniquement en utilisant une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à constituer des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente d'actions et ne tient pas compte de vos objectifs, ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous proposer une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces des entreprises sensibles aux prix ou les éléments qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.

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