Dans cet article, nous examinons le paysage actuel des crypto-monnaies et des CBDC en Amérique centrale. Certains pays ont adopté avec audace les crypto-monnaies, tandis que d’autres ont adopté une position plus prudente, voire carrément hostile. Voici un aperçu de la situation actuelle dans la région.

Le paysage financier mondial évolue rapidement, les monnaies numériques prenant de plus en plus d’importance. Au premier plan de cette transformation se trouvent deux concepts distincts mais interconnectés : les crypto-monnaies et les monnaies numériques des banques centrales (CBDC). Bien que cet article se concentre principalement sur ces dernières, il est essentiel de comprendre la distinction entre ces deux classes d'actifs numériques.

Crypto-monnaies

Les crypto-monnaies sont des actifs numériques décentralisés qui fonctionnent sur la technologie blockchain, permettant des transactions peer-to-peer sécurisées sans avoir recours à des intermédiaires. Le Bitcoin, la première et la plus connue des crypto-monnaies, a été introduit en 2009 et a depuis donné naissance à un vaste écosystème de crypto-monnaies alternatives (altcoins). Ces jetons numériques ne sont ni émis ni réglementés par les autorités centrales et s'appuient sur des algorithmes cryptographiques complexes pour sécuriser leurs réseaux et vérifier les transactions.

CBDC

Les monnaies numériques de la banque centrale (CBDC) sont des formes numériques de la monnaie fiduciaire d'un pays, émises et réglementées par la banque centrale du pays. Contrairement aux crypto-monnaies, qui fonctionnent sur des réseaux blockchain décentralisés, les CBDC sont centralisées et soutenues par la pleine confiance et le crédit du gouvernement émetteur. Les CBDC sont conçues pour coexister avec l’argent physique et servir de complément numérique aux formes de monnaie traditionnelles. Ils offrent plusieurs avantages potentiels, notamment une inclusion financière accrue, une meilleure efficacité des paiements, une réduction des coûts de transaction et une meilleure mise en œuvre de la politique monétaire.

En offrant une alternative numérique sécurisée à l’argent liquide, les CBDC visent à faciliter les transactions financières, en particulier dans une économie de plus en plus numérisée. Ils pourraient également aider les banques centrales à conserver leur rôle de pourvoyeur de monnaie à une époque où les monnaies numériques privées gagnent du terrain.

La mise en œuvre des CBDC est cependant controversée et soulève des inquiétudes en matière de confidentialité (la portée des gouvernements et des banques centrales dans la vie des consommateurs), de la cybersécurité et de la perturbation potentielle des systèmes financiers existants. Les banques centrales doivent trouver un équilibre délicat entre l’exploitation des avantages des monnaies numériques et l’atténuation des risques potentiels.

Crypto-monnaies et CBDC en Amérique centrale

Bélize

Le Belize poursuit activement le développement d'une monnaie numérique de banque centrale (CBDC). En 2021, la banque centrale du pays s'est associée à la société de technologie financière Bitt pour intégrer un portefeuille électronique (eKyash) dans ses services de paiement mobile. Bien que le Belize n'ait pas encore officiellement lancé de CBDC, sa collaboration avec Bitt indique un fort intérêt pour la mise en œuvre d'une monnaie numérique. Cela positionne le Belize comme un des premiers utilisateurs potentiels parmi les pays d’Amérique centrale.

Concernant les crypto-monnaies, le Belize manque actuellement de réglementation spécifique régissant leur utilisation. Cependant, les crypto-monnaies sont de plus en plus utilisées pour les transactions financières par les particuliers et les entreprises du pays. À mesure que ce marché se développe, l’établissement d’un cadre réglementaire pourrait devenir une priorité.

Costa Rica

Au Costa Rica, l’utilisation des crypto-monnaies est légale, bien que non réglementée. La banque centrale du pays a mis en garde contre les risques financiers potentiels associés à la cryptographie, tels que la volatilité des prix et la fraude. Malgré ces inquiétudes, le marché des cryptomonnaies au Costa Rica devrait croître en 2024, Statista estimant la taille du marché à 16,8 millions de dollars américains. Le Costa Rica n'a pas exprimé le besoin immédiat d'une CBDC, car le système national de paiement électrique (SINPE) existant gère efficacement les paiements numériques et les transactions multi-devises.

Le Salvador

El Salvador est devenu le premier pays au monde à adopter le Bitcoin comme monnaie légale en septembre 2021. Cette décision visait à promouvoir l'inclusion financière de la population largement non bancarisée du pays. Cependant, des enquêtes révèlent une faible utilité du Bitcoin parmi les Salvadoriens, qui s’inquiètent de son manque d’anonymat par rapport à l’argent liquide. Par conséquent, El Salvador n’a pas donné la priorité au développement d’une CBDC en raison de l’accent mis sur l’adoption du Bitcoin.

Guatemala

Les crypto-monnaies n'ont pas cours légal au Guatemala, les autorités invoquant des risques de blanchiment d'argent. Pourtant, leur popularité est indéniable. Alors que le Guatemala a initialement exploré une CBDC appelée « iQuetzal », il n'y a pas eu de développements récents, ce qui suggère un possible changement de priorités.

Honduras

Le Honduras est devenu assez hostile à l’égard des crypto-monnaies et a adopté une interdiction générale des crypto-monnaies au sein de son système financier en février 2024. La Commission nationale des banques et des assurances (CNBS) interdit désormais aux institutions financières toute activité impliquant « des crypto-monnaies, des actifs cryptographiques, des monnaies virtuelles, des jetons, ou des actifs virtuels similaires »non émis par la banque centrale.

La CNBS a évoqué les risques de fraude, de blanchiment d'argent et de financement du terrorisme pour justifier cette interdiction. Il a déclaré que les crypto-monnaies manquent de support, de restrictions, de frontières ou de protections car elles opèrent en dehors de la supervision de la banque centrale. Les institutions financières doivent également sensibiliser les utilisateurs aux risques liés à l’utilisation des cryptomonnaies.

Bien que la banque centrale ait précédemment annoncé des études sur une potentielle monnaie numérique de banque centrale (CBDC), le sort de ces projets reste incertain suite à cette position dure contre les crypto-monnaies.

Nicaragua

Le Nicaragua n'a pas de cadre réglementaire pour les crypto-monnaies. Cette absence de réglementation claire, associée à l’augmentation de la connectivité Internet et mobile, a alimenté une augmentation de l’utilisation de la cryptographie chez certains Nicaraguayens. De nombreuses personnes ont examiné et comparé plusieurs préventes de crypto prometteuses et contournent les systèmes financiers traditionnels avec elles alors qu'elles tentent de résoudre leurs problèmes financiers réels, y compris les transactions immobilières. Parallèlement, le gouvernement nicaraguayen est en phase de recherche, explorant la faisabilité de la mise en œuvre d’une CBDC évolutive.

Panama

Le Panama ne dispose pas d’un cadre juridique réglementant les activités de crypto-monnaie. En 2022, un projet de loi autorisant l’utilisation des crypto-monnaies comme moyen de paiement dans tout le pays s’est vu opposer son veto par le président en raison de préoccupations concernant les contrôles anti-blanchiment d’argent. Malgré l’absence de réglementation, l’utilisation de la cryptographie persiste via des canaux informels. Le Panama n’a pas encore manifesté un intérêt significatif pour le développement d’une CBDC.

L'Amérique centrale présente un mélange fascinant d'approches envers les crypto-monnaies et les CBDC

Alors que des pays comme le Salvador et le Belize ont adopté l’innovation, d’autres comme le Costa Rica tirent parti des systèmes de paiement numérique existants. La récente interdiction des activités cryptographiques au Honduras pourrait déclencher des réévaluations dans toute la région. À mesure que le paysage continue d’évoluer, il sera intéressant de surveiller l’évolution des réglementations et des projets potentiels de CBDC.

Tags:

Laisser un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *