Le PDG de PNC (PNC), Bill Demchak, n’est pas content de payer encore pour la crise bancaire de mars 2023.

Le patron de la sixième banque du pays a récemment appris que PNC Financial Services Group devra verser 130 millions de dollars supplémentaires à la FDIC pour couvrir les pertes liées aux saisies de la Silicon Valley Bank et de Signature Bank, en plus des 515 millions de dollars déjà versés. au quatrième trimestre.

D'autres grandes banques voient également leurs factures augmenter puisqu'il leur est demandé de payer 4 milliards de dollars supplémentaires pour reconstituer le fonds d'assurance de la FDIC.

« Je suis un peu à vif en ce moment », a déclaré Demchak dans une interview avec Yahoo Finance. « Nous venons d'augmenter le montant du chèque que nous versons à la FDIC parce qu'elle n'a pas fait son travail. »

ÉTATS-UNIS - SEPTEMBRE 21 : William Demchak, PDG du PNC Financial Services Group, témoigne lors de l'audience du House Financial Services Committee intitulée Holding Megabanks Accountable: Oversight of Americas Largest Consumer Facing Banks, dans le Rayburn Building, le mercredi 21 septembre 2022. ( Tom Williams/CQ-Roll Call, Inc via Getty Images)ÉTATS-UNIS - SEPTEMBRE 21 : William Demchak, PDG du PNC Financial Services Group, témoigne lors de l'audience du House Financial Services Committee intitulée Holding Megabanks Accountable: Oversight of Americas Largest Consumer Facing Banks, dans le Rayburn Building, le mercredi 21 septembre 2022. ( Tom Williams/CQ-Roll Call, Inc via Getty Images)

William Demchak, PDG de PNC Financial Services Group, témoigne devant un comité de la Chambre en 2022. (Tom Williams/CQ-Roll Call, Inc via Getty Images) (Tom Williams via Getty Images)

L’augmentation des versements de la FDIC est la dernière des nombreuses leçons que Demchak continue de tirer du tumulte bancaire régional de 2023.

Cela s’est avéré être une expérience marquante pour PNC, mais pas parce qu’elle a connu des difficultés. Ce n’est pas le cas. En fait, le PNC a tenté de jouer le rôle de sauveur en rachetant en mai dernier les actifs de la Première République en faillite.

Au lieu de cela, les conséquences des événements d'il y a un an ont convaincu le patron de la banque que beaucoup de choses devaient changer – à Washington, DC, et au sein de la PNC basée à Pittsburgh.

Les régulateurs américains, a-t-il déclaré, doivent faire davantage pour empêcher les banques de s'effondrer, mieux gérer les faillites et permettre aux banques régionales de s'agrandir plus facilement afin de pouvoir rivaliser avec les géants du secteur.

De cette façon, tout le pouvoir n’est pas concentré entre les mains de JPMorgan Chase (JPM) et de Bank of America (BAC).

Un tel scénario, avec deux banques qui menacent le reste du secteur, entraînerait un « désastre ferroviaire pour 20 ans » pour le pays, a-t-il déclaré, car il considère qu'une telle concentration est mauvaise pour l'activité économique américaine et pour le consommateur.

WASHINGTON, DC - 21 SEPTEMBRE : (LR) Président-directeur général du PNC Financial Services Group William Demchak, Président-directeur général de JPMorgan Chase & Co. Jamie Dimon, PDG de Citigroup Jane Fraser, Président-directeur général de Bank of America Brian Moynihan, président-directeur général de Truist Financial Corporation William Rogers Jr. et président-directeur général de Wells Fargo & Company Charles Scharf témoignent lors d'une audience devant le comité de la Chambre des services financiers au Rayburn House Office Building à Capitol Hill le 21 septembre 2022. à Washington, DC.  Le comité a tenu une audition sur le thème « Tenir les mégabanques responsables : surveillance des plus grandes banques américaines destinées aux consommateurs ».  (Photo par Alex Wong/Getty Images)WASHINGTON, DC - 21 SEPTEMBRE : (LR) Président-directeur général du PNC Financial Services Group William Demchak, Président-directeur général de JPMorgan Chase & Co. Jamie Dimon, PDG de Citigroup Jane Fraser, Président-directeur général de Bank of America Brian Moynihan, président-directeur général de Truist Financial Corporation William Rogers Jr. et président-directeur général de Wells Fargo & Company Charles Scharf témoignent lors d'une audience devant le comité de la Chambre des services financiers au Rayburn House Office Building à Capitol Hill le 21 septembre 2022. à Washington, DC.  Le comité a tenu une audition sur le thème « Tenir les mégabanques responsables : surveillance des plus grandes banques américaines destinées aux consommateurs ».  (Photo par Alex Wong/Getty Images)

William Demchak, à gauche, est assis à côté des patrons des plus grandes banques américaines lors d'une audience en 2022 à Washington : Jamie Dimon, PDG de JPMorgan, Jane Fraser, PDG de Citigroup, et Brian Moynihan, PDG de Bank of America. (Alex Wong/Getty Images) (Alex Wong via Getty Images)

Demchak souhaite désormais que la PNC évolue elle aussi, c'est pourquoi elle n'est plus considérée comme une banque régionale. Cela signifie prendre de l'ampleur par elle-même, de manière organique ou par le biais d'acquisitions, et en établissant une marque d'un océan à l'autre sans s'éloigner de ses racines de prêteur simple.

À cette fin, PNC dépense 1 milliard de dollars pour ouvrir 100 nouvelles succursales à travers les États-Unis et rénover près de la moitié de ses 2 300 succursales existantes.

Elle lance également lundi une campagne publicitaire qui positionne la PNC comme une banque « ennuyeuse » qui aide les clients et les entreprises à créer de la richesse sans prendre de risques géants.

« Surprises », commence le slogan d'une publicité. « Bon pour les fêtes. Mauvais pour les banques. »

« Trop gros pour échouer était une lettre écarlate »

Demchak n'a pas hésité à exprimer son point de vue ces derniers mois, déclenchant un nouveau débat au sein du secteur sur la place des banques de taille moyenne et affirmant que « l'échelle compte » comme jamais auparavant.

Les entreprises déposantes, a-t-il déclaré, ne font plus confiance aux régulateurs américains pour assurer la sécurité de toutes les banques, et ces clients migreront probablement vers des géants nationaux avec le soutien implicite du gouvernement.

« 'Trop gros pour échouer' était autrefois une lettre écarlate. Aujourd'hui, c'est une bonne chose », a déclaré Demchak. En mars dernier, lorsque « les entreprises ont réalisé que mon argent est en danger, tout cet argent a afflué vers les grandes banques et je ne pense tout simplement pas qu'il reviendra un jour », a-t-il ajouté.

Dans le passé, PNC a eu recours à des acquisitions pour prendre de l'expansion en période de tensions à l'échelle du secteur. Lors de la crise financière de 2008, le gouvernement américain a encouragé la société à racheter son rival de Cleveland, National City, pour 5,2 milliards de dollars, ce qui a pratiquement doublé sa taille.

PITTSBURGH, PA - 5 JUIN : La statue de Honus Wagner devant le PNC Park avant le match entre les Los Angeles Angels of Anaheim et les Pittsburgh Pirates au PNC Stadium le 5 juin 2016 à Pittsburgh, Pennsylvanie.  (Photo de Matt Brown/Angels Baseball LP/Getty Images)PITTSBURGH, PA - 5 JUIN : La statue de Honus Wagner devant le PNC Park avant le match entre les Los Angeles Angels of Anaheim et les Pittsburgh Pirates au PNC Stadium le 5 juin 2016 à Pittsburgh, Pennsylvanie.  (Photo de Matt Brown/Angels Baseball LP/Getty Images)

Le nom de PNC est partout dans la ville de son siège social, Pittsburgh, y compris dans le parc où les Pirates de Pittsburgh jouent au baseball. (Matt Brown/Angels Baseball LP/Getty Images) (Matt Brun via Getty Images)

Demchak est arrivé à PNC, une banque basée dans la région où il a grandi, à l'âge de 40 ans, après avoir travaillé à Wall Street pour JPMorgan dans les années 1990. Il a été directeur financier et responsable des services bancaires aux entreprises et aux institutions de PNC avant de devenir PDG en 2013.

Depuis, il a eu recours à davantage d’acquisitions au cours de la dernière décennie pour s’implanter dans presque toutes les principales zones métropolitaines du pays.

Son dernier accord était un accord de 11,6 milliards de dollars pour les opérations américaines du géant bancaire espagnol BBVA, conclu en 2021. PNC dispose désormais d'environ 557 milliards de dollars d'actifs, bien derrière les 3,4 billions de dollars détenus par JPMorgan.

Un « processus assez imparfait »

Le PDG a essayé l’année dernière de devenir encore plus grand. La FDIC a demandé à PNC de soumettre une offre pour acquérir les activités du prêteur de San Francisco, First Republic, ce qui lui aurait permis de s'implanter beaucoup plus sur la côte ouest.

PNC a monté une offre avec le gestionnaire de fonds BlackRock (BLK) et le géant du capital-investissement Apollo, et était disposé à agir en tant qu'agent entre les sociétés et la FDIC. (Divulgation : Yahoo Finance appartient à Apollo Global Management.)

Mais elle a perdu cette vente aux enchères aux premières heures du 1er mai au profit de JPMorgan, le prêteur le plus important et le plus rentable du pays.

« Le processus était assez imparfait », a-t-il déclaré. « Une partie de moi pense en ce moment que nous n'essaierons plus jamais. »

L'entrée d'une succursale de la First Republic Bank est visible dans le quartier Chinatown de New York, États-Unis, le 28 avril 2023. REUTERS/Shannon StapletonL'entrée d'une succursale de la First Republic Bank est visible dans le quartier Chinatown de New York, États-Unis, le 28 avril 2023. REUTERS/Shannon Stapleton

Une succursale de la Première République à New York avant que la banque ne soit saisie et vendue à JPMorgan. (Shannon Stapleton/Reuters) (Reuters/Reuters)

Son accord, a-t-il déclaré, « aurait permis à la FDIC d'économiser beaucoup d'argent » et « je pense qu'ils auraient dû trouver un moyen d'impliquer des capitaux extérieurs non bancaires dans le processus d'achat de certains de ces actifs ».

Mais la FDIC « n’a tout simplement jamais fait cela auparavant et elle doit mettre en place un processus pour permettre que cela se produise ».

PNC veut-il devenir le prochain JPMorgan ? Non, a dit Demchak. Il souhaite que PNC rivalise avec les géants d'un océan à l'autre pour les activités bancaires traditionnelles à travers le pays, mais il ne veut pas que PNC s'étende aux activités de Wall Street telles que le commerce ou les prêts à des fonds spéculatifs ou qu'elle devienne un prêteur multinational.

« C'est beaucoup plus petit que d'être une JPMorgan et, surtout, très différent », a-t-il déclaré.

Le PNC a récemment élevé Mike Lyons au rang de successeur potentiel de Demchak, en nommant Lyons président. Mais Demchak, 61 ans, a déclaré qu'il n'envisageait toujours pas de prendre sa retraite.

« Je ne vais nulle part. J'ai beaucoup à faire. »

David Hollerith est un journaliste principal pour Yahoo Finance qui couvre la banque, la cryptographie et d'autres domaines de la finance.

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