Paysage urbain du centre-ville de Richmond en Virginie, États-Unis
L'accord de First National visant à acheter Touchstone Bankshares lui donnerait une envergure dans la région métropolitaine de Richmond.

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First National à Strasbourg, en Virginie, a annoncé mardi avoir accepté d'acquérir son rival interétatique. Actions bancaires Touchstone dans le cadre d'une transaction entièrement en actions évaluée à 47 millions de dollars.

L'actif de 1,4 milliard de dollars Première nationale a déclaré que l'acquisition renforcerait sa base de dépôts, fournirait une échelle dans la région métropolitaine de Richmond et créerait des opportunités de réductions de coûts et d'augmentation des bénéfices significatives.

« Le regroupement de nos sociétés contribuera à garantir que nous continuerons à faire partie du tissu social des communautés que nous servons », a déclaré Scott Harvard, président et chef de la direction de First National, dans un communiqué annonçant l'accord. « Nous sommes extrêmement enthousiasmés par cette opportunité d'étendre notre présence dans la région métropolitaine de Richmond. »

Fondée en 1906 sous le nom de The Bank of Dinwiddie, Touchstone Bank, basée à Prince George, exploite actuellement 12 succursales à Richmond et dans ses environs, dans le centre-sud de la Virginie et dans le nord de la Caroline du Nord. Elle possède des actifs d'environ 659 millions de dollars, des prêts bruts de 509 millions de dollars et des dépôts totaux de 542 millions de dollars.

La transaction, dont la clôture est prévue au quatrième trimestre, renforcerait la présence de First National à 350 millions de dollars de dépôts et à huit succursales sur le marché de Richmond.

First National, dont les origines remontent à 1907, a estimé que le regroupement générerait des économies de coûts de 7,2 millions de dollars, soit 35 % des dépenses hors intérêts de Touchstone. Cette taille accrue permettrait également à la banque issue du regroupement d'octroyer des prêts plus importants et d'absorber plus efficacement les coûts dans l'ensemble de l'organisation, a déclaré First National.

Les économies résultant de l'opération contribueraient à générer une augmentation du bénéfice par action de 36 %. L’acheteur a estimé qu’il récupérerait une dilution tangible de la valeur comptable dans environ trois ans.

First National a également déclaré que les deux banques disposaient de dépôts de longue durée et à faible coût en raison de leur histoire de plus d'un siècle en Virginie.

First National a déclaré qu'elle et son unité bancaire, First Bank, nommeraient trois administrateurs Touchstone pour rejoindre les neuf administrateurs existants dans chaque conseil d'administration. James Black, président-directeur général de Touchstone, rejoindrait First Bank en tant que président régional.

Hovde Group a agi à titre de conseiller financier et Nelson Mullins Riley & Scarborough a fourni les conseils juridiques de First National. Piper Sandler était conseiller financier et Williams Mullen conseiller juridique de Touchstone.

Les fusions et acquisitions bancaires ont ralenti l'année dernière dans un contexte de taux d'intérêt élevés et d'incertitude économique. Mais les observateurs de l’industrie affirment qu’il existe une demande refoulée qui pourrait se libérer à mesure que 2024 avance. Les banques communautaires sont désireuses d'accumuler des actifs et de gagner en efficacité afin d'investir dans les plateformes numériques et de mieux concurrencer les grands prêteurs, a déclaré Christopher McGratty, responsable de la recherche bancaire américaine chez Keefe, Bruyette & Woods.

« Les banques doivent atteindre une taille significative pour absorber davantage de coûts réglementaires et être compétitives », a déclaré McGratty dans une récente interview. « Tout notre travail suggère que davantage de fusions et acquisitions vont se produire. »

Cependant, l’activité de transaction a connu un début modeste en 2024. Jusqu’au 22 mars, les données de S&P ont montré que 23 ventes de banques avaient été annoncées cette année, ce qui place le secteur à peu près en bonne voie pour égaler 2023.

Vendeurs bancaires a annoncé 99 opérations de fusions et acquisitions en 2023, selon les données mises à jour de S&P Global Market Intelligence. C’était en dessous des 157 de l’année précédente et bien en deçà des 202 signés en 2021.

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