OXFORD BANK CORPORATION ANNONCE LES RÉSULTATS D’EXPLOITATION DU PREMIER TRIMESTRE 2024

OXFORD, Michigan., 7 mai 2024 /PRNewswire/ — Oxford Bank Corporation (« la Société ») (OTC Bulletin Board : OXBC), la société holding d’Oxford Bank (« la Banque »), a annoncé aujourd’hui ses résultats d’exploitation pour le premier trimestre terminé 31 mars 2024.

Résultats consolidés trimestriels de la Société pour les trois mois terminés 31 mars 2024étaient 3,28 millions de dollarsou 1,34 $ par action moyenne pondérée, par rapport à 3,42 millions de dollarsou 1,41 $ par action moyenne pondérée pour la même période il y a un an. Président et CEO, David Agneaua commenté : « Nous sommes heureux de continuer à déclarer des bénéfices constants ce trimestre compte tenu de l’incertitude économique persistante. Bien que l’environnement prolongé de taux d’intérêt plus élevés ait eu un impact sur nos charges d’intérêts, notre bilan sensible aux liquidités et aux actifs a largement compensé cet effet jusqu’à présent. Nos activités de prêt se poursuivent. pour accorder des prêts bien structurés tout en maintenant une position de liquidité et des indicateurs de crédit solides. Nos équipes de financement commercial et de services bancaires aux entreprises classiques disposent de pipelines raisonnablement solides, nous prévoyons donc une croissance continue de ces portefeuilles.

L’actif total de la société était 883,21 millions de dollars à compter de 31 mars 2024par rapport à 819,86 millions de dollars à 31 mars 2023. « Le bilan s’est considérablement accru d’une année sur l’autre, le principal moteur étant la poursuite de l’exécution de notre stratégie visant à consacrer une partie des liquidités excédentaires au financement des prêts commerciaux. Cela a réduit quelque peu notre trésorerie totale et nos investissements, mais le cœur de notre portefeuille de dépôts a été réduit. est resté résilient en tant que principale source de financement. La durée du portefeuille d’investissement reste d’environ deux ans et fournira également des flux de trésorerie constants jusqu’en 2024 compte tenu de la stratégie d’échelle mise en œuvre lorsque les dépôts de base ont augmenté rapidement pendant la pandémie. Compte tenu de la composition du portefeuille d’investissement étant fortement pondérée. en obligations du Trésor américain relativement courtes, la Société ne supporte pas de niveaux significatifs de pertes latentes », a déclaré le PDG David Agneau.

Les prêts nets à la fin du premier trimestre 2024 s’élèvent à 556,18 millions de dollarspar rapport à 459,90 millions de dollars à la fin du premier trimestre 2023, une hausse de 96,28 millions de dollars soit environ 21 %. Les principaux facteurs expliquant la variation d’une année à l’autre ont été l’augmentation des prêts commerciaux traditionnels de 39,6 millions de dollars ainsi que la croissance d’Oxford Commercial Finance (« OCF ») de 45,2 millions de dollars et en gros 11,5 millions de dollars dans les prêts à la consommation/sur valeur domiciliaire et les prêts SBA. Le PDG Lamb a déclaré : « Notre activité de prêt reste forte mais contrôlée pour stimuler la croissance ciblée observée à la fois dans les prêts aux entreprises conventionnels et dans nos portefeuilles de prêts de financement commercial. L’environnement de prêt à l’échelle du secteur reste fluide compte tenu de l’impact des taux et d’autres forces économiques. , la diversité des produits que nous pouvons proposer et la nature complémentaire des prêts traditionnels et du financement commercial peuvent nous offrir un avantage compte tenu de notre capacité à servir un large éventail de clients. Comme nous l’avons noté par le passé, le secteur du financement commercial est complexe. Il ne fait aucun doute que l’élément essentiel est que nos équipes continuent de trouver et de gagner de nouvelles relations avec des rendements appropriés et des relations de dépôt pertinentes. J’ai un niveau élevé de confiance en notre équipe pour continuer. leurs succès passés. »

Le total des dépôts était 770,97 millions de dollars à compter de 31 mars 2024une augmentation par rapport au 726,38 millions de dollars à 31 mars 2023. L’activité constante de prêt et de dépôt de la Banque au cours du trimestre a donné lieu à une marge nette d’intérêt (« MNI ») de 5,12 % pour le premier trimestre 2024, contre 5,04 % pour la même période de 2023. Lamb a poursuivi : « Nous avons été très heureux Grâce à la solidité de nos dépôts et à la solidité de nos relations avec nos clients. Sans exposition actuelle aux emprunts ou au financement de gros, nous pensons que nous sommes bien placés pour faire face à un environnement de « hausse des taux » plus long du côté du passif de notre bilan. Cependant, comme nous l’avons tous constaté dans notre secteur, il existe, et il continuera d’y avoir, une pression économique et concurrentielle sur notre portefeuille de dépôts. Les augmentations enregistrées au premier trimestre sont principalement dues à une certaine saisonnalité du portefeuille ainsi qu’à l’augmentation des dépôts. quelques clients de dépôt plus importants. Le cœur du portefeuille est resté pratiquement stable. Il a ajouté : « Même avec des charges d’intérêts élevées jusqu’en 2023 et jusqu’en 2024, notre NIM est très solide, grâce à un coût de financement relativement faible qui a complété notre stratégie de bilan et d’octroi de prêts. probablement compte tenu de la composition actuelle de notre bilan, étant donné l’environnement de taux plus constant au cours des deux derniers trimestres et les pressions liées à la hausse continue des charges d’intérêts en 2024. Inévitablement, comme bon nombre de nos pairs, notre coût de financement continuera d’augmenter si toutes choses restent constantes, cependant, étant donné notre point de départ très bas, nous continuons de croire qu’il restera meilleur que les moyennes de l’ensemble du secteur. »

La Banque a constaté une réduction des actifs non performants (« NPA ») d’une année sur l’autre. La majorité des autres NPA sont la même relation de prêt unique dans laquelle l’emprunteur a connu des retards de fonctionnement en raison de divers délais d’octroi de licences et d’approbation. La Banque reste très bien garantie, la relation avec l’emprunteur est amicale et le changement d’un prêt mal classé est toujours attendu en 2024 avec une très faible probabilité de perte. Comme nous l’avons indiqué précédemment, même si nous prévoyons une solide performance continue du portefeuille de crédit, la Banque pourrait connaître une légère volatilité des bénéfices et du solde des provisions en raison de la méthodologie du modèle de provision pour pertes sur créances (« ACL ») qui a été mise en œuvre en 2023. Il s’agissait d’une composante de l’augmentation d’une année sur l’autre des dépenses ACL (anciennement provision pour pertes sur prêts et locations ou ALLL).

Les capitaux propres totaux de la Société s’élevaient à 88,29 millions de dollars à compter de 31 mars 2024représentant la valeur comptable par action de 35,96 $par rapport au total des capitaux propres de 74,13 millions de dollarsou 30,59 $ par action un an plus tôt. L’augmentation des capitaux propres d’une année sur l’autre reflète principalement l’accroissement positif des bénéfices non répartis et le fait que 2024 a vu une diminution de l’impact négatif des pertes latentes sur la valeur du portefeuille obligataire de la Banque (Accumulated Other Comprehensive Income ou « AOCI »). « ). Les fonds propres Tier 1 de la filiale s’élèvent à 90,05 millions de dollars à compter de 31 mars 2024soit 13,57% des actifs pondérés par rapport aux 79,66 millions de dollarssoit 14,65% des actifs pondérés au 31 décembre 31 mars 2023.

PDG David P. Lamb a commenté : « Nous avons connu un bon début d’année 2024, même dans un contexte d’incertitude économique continue et croissante, comme en témoigne l’évaluation quotidienne de l’évolution des taux d’intérêt par les clients et le marché. Les principes de notre stratégie restent inchangés, c’est-à-dire une approche disciplinée. sur les services bancaires relationnels avec les petites et moyennes entreprises tout en créant une valeur supplémentaire pour nos parties prenantes en mettant en œuvre la technologie dans nos activités. Nous pensons que cette stratégie continuera à générer des performances financières constantes et croissantes qui se traduiront par une valeur accrue pour les actionnaires.

Oxford Bank est une filiale d’Oxford Bank Corporation, une société holding enregistrée. C’est la plus ancienne banque commerciale du Comté d’Oakland et exploite sept bureaux à service complet à Clarkston, Davison, Dryden, Lac d’Orion, Canton d’Oakland, Ortonvilleet Oxford, Michigan. La Banque dispose également de centres d’expérience client à Ann Arbor, Macomb et Collines de Rochester, Michigan, avec des services transactionnels fournis uniquement par des guichets automatiques interactifs. En outre, Oxford Bank possède des centres de banque d’affaires et de financement commercial à Phénix, Arizona., Wixomcentre ville Oxfordet Silex, Michigan. La banque a fonctionné de manière continue sous une propriété et une direction locales depuis son ouverture en 1884. Pour plus d’informations sur Oxford Bank et sa gamme complète de services financiers, veuillez visiter www.oxfordbank.bank.

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Contact : David P. Lamb, président du conseil d’administration, président et chef de la direction
Téléphone : (248) 628-2533
Télécopieur : (248) 969-7230

SOURCE Société Banque d’Oxford