Truist finalise la vente de Truist Insurance Holdings et exécute un repositionnement stratégique de son bilan

La vente de TIH crée un avantage capitalistique et une capacité de croissance

CHARLOTTE, Caroline du Nord, 7 mai 2024 /PRNewswire/ — Truist Financial Corporation (NYSE : TFC) a annoncé aujourd’hui la finalisation de la vente précédemment annoncée de sa participation restante dans Truist Insurance Holdings, la cinquième plus grande société de courtage d’assurance du pays. les États Unisà un groupe d’investisseurs dirigé par les sociétés de capital-investissement Stone Point Capital, Clayton, Dubilier & Rice, Mubadala Investment Company et d’autres co-investisseurs.

« Nous sommes ravis d’avoir finalisé la vente de TIH et nous sommes impatients de maintenir un partenariat solide avec TIH à l’avenir », a déclaré le président-directeur général de Truist. Bill Rogers. « La vente de TIH améliore considérablement le profil financier de Truist et permet à Truist d’investir et de développer ses principales activités bancaires. »

À la clôture, Truist a reçu un produit en espèces après impôts d’environ 10,1 milliards de dollars. La transaction a donné lieu à un gain après impôts d’environ 4,7 milliards de dollars et augmenté le capital CET1 de 9,4 milliards de dollars^1,2. Sur une base pro forma, Truist’s 31 mars 2024le ratio de capital CET1 a augmenté de 230 points de base à 12,4% et sa valeur comptable tangible par action a augmenté de 7,16 $ ou 33% à 28,80 $. Le ratio CET1 estimé par Truist dans le cadre des règles de fonds propres entièrement progressives proposées par Bâle III a augmenté de 254 points de base pour atteindre 8,4 %.³ à 31 mars 2024.

Après la finalisation de la vente, Truist a procédé à un repositionnement stratégique du bilan d’une partie de son portefeuille de titres de placement disponibles à la vente en vendant 27,7 milliards de dollars de titres de placement à faible rendement, ce qui entraîne une perte après impôt de 5,1 milliards de dollars au deuxième trimestre 2024. Les titres de placement vendus avaient une valeur comptable de 34,4 milliards de dollars et un rendement comptable moyen pondéré de 2,80 % pour le reste de 2024, y compris l’impact des couvertures et sur la base de la courbe des contrats à terme des fonds fédéraux⁴. Y compris l’avantage fiscal, le repositionnement généré 29,3 milliards de dollars disponible pour réinvestissement.

Truist a investi environ 18,7 milliards de dollars de la 39,4 milliards de dollars disponible en titres d’investissement de durée plus courte avec un rendement de 5,27 %. Le reste 20,7 milliards de dollars sera détenu en espèces. Le taux de réinvestissement mixte sur les nouveaux titres d’investissement achetés et les liquidités est de 5,22 % pour le reste de 2024, y compris l’impact des couvertures et sur la base de la courbe des contrats à terme des fonds fédéraux.⁴.

Le repositionnement du bilan a réduit le ratio de capital pro forma CET1 de Truist à 31 mars 2024de 107 points de base à 11,4%². Le ratio CET1 pro forma estimé par Truist à 31 mars 2024dans le cadre des règles proposées de Bâle III sur les fonds propres entièrement graduelles, augmentées de 8,4 % à 8,9 %⁵. Il n’y a pas d’impact sur la valeur comptable tangible pro forma par action de 28,80 $.

Truist estime que le produit de la vente de TIH et du repositionnement du bilan ajoutera 160 millions de dollars aux revenus nets d’intérêts au deuxième trimestre 2024 et 710 millions de dollars (y compris l’impact du deuxième trimestre) aux revenus d’intérêts nets en 2024 sur la base de la courbe des contrats à terme des fonds fédéraux⁴.

Truist avait précédemment fourni des perspectives pour les revenus du deuxième trimestre et de l’année 2024, qui excluaient tout bénéfice des revenus d’intérêts générés par le produit de la vente de TIH ou d’un repositionnement du bilan. Truist ajuste ses perspectives précédentes pour refléter les revenus d’intérêts attendus sur le produit de la vente de TIH et du repositionnement du bilan. Truist s’attend désormais à ce que le chiffre d’affaires du deuxième trimestre 2024 augmente d’environ 1 % par rapport au chiffre d’affaires du premier trimestre 2024. 4,9 milliards de dollars par rapport à ses prévisions précédentes d’une baisse des revenus d’environ 2 %. En outre, Truist s’attend désormais à ce que le chiffre d’affaires pour l’ensemble de l’année 2024 diminue de 0,5 % à 1,5 % par rapport au chiffre d’affaires annuel 2023 de 20,2 milliards de dollars par rapport à ses prévisions précédentes de baisse des revenus de 4 à 5 %.

1. 9,4 milliards de dollars de capital composé d’un 4,7 milliards de dollars gain après impôt et un 4,6 milliards de dollars bénéficier de la déconsolidation des actifs incorporels de TIH nets des impôts différés passifs.
2. Les chiffres peuvent ne pas correspondre en raison des arrondis.
3. L’impact du CET1 est plus important dans le cadre des règles de Bâle III entièrement introduites progressivement, principalement en raison d’une réduction des seuils de déduction.
4. Courbe des contrats à terme sur les fonds fédéraux au 6 mai 2024.
5. Le CET1 dans le cadre des règles de Bâle III proposées et entièrement introduites augmente à la suite du repositionnement du bilan en raison d’une réduction des seuils de déduction et d’une pondération du risque plus faible sur les titres achetés que sur les titres vendus.

À propos de Truist
Truist Financial Corporation est une société de services financiers déterminée à inspirer et à bâtir des vies et des communautés meilleures. En tant que banque commerciale américaine de premier plan, Truist détient une part de marché leader sur de nombreux marchés à forte croissance à travers le pays. Truist propose une large gamme de produits et de services par l’intermédiaire de ses activités de gros et de consommation, notamment les services bancaires aux particuliers et aux petites entreprises, les services bancaires commerciaux, les services bancaires de financement et d’investissement, la gestion de patrimoine, les paiements et les prêts spécialisés. Basée à Charlotte, Caroline du NordTruist est l’une des 10 premières banques commerciales avec un actif total de 535 milliards de dollars à compter de 31 mars 2024. Truist Bank, membre de la FDIC. Apprenez-en davantage sur Truist.com.

Énoncés prospectifs
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SOURCE Société Financière Truist