Le gouverneur, la banque communautaire et la chasse aux milliards manquants de Greensill

10 views 4:00 am 0 Comments mai 14, 2024

Les derniers efforts déployés par d’anciens clients du Crédit Suisse pour récupérer les milliards de dollars prêtés en leur nom par la société financière en faillite Greensill Capital se concentrent sur une petite banque communautaire de Virginie, un baron du charbon qui a les yeux rivés sur le Sénat américain et un hôtel grandiose doté d’un bunker assez grand. pour abriter le Congrès.

L’effondrement de Greensill il y a trois ans a déclenché une quête mondiale pour récupérer des fonds qui a jusqu’à présent impliqué des poursuites judiciaires contre le conglomérat japonais SoftBank, des négociations sur une entreprise sidérurgique australienne et 2,2 milliards de dollars de réclamations d’assurance.

Mais l’une des manœuvres les plus récentes des agents de recouvrement du Crédit Suisse, qui a lui-même implosé l’année dernière et a été sauvé par son rival UBS, est un procès intenté dans le Commonwealth de Virginie. La cible est le prêteur local Carter Bank et l’objectif est de récupérer 226 millions de dollars auprès de son plus gros client, Jim Justice, gouverneur de la Virginie occidentale voisine.

La plainte, déposée en février, affirme que Carter Bank a reçu les 226 millions de dollars de « transferts juridiquement inappropriés » de la part du groupe minier de Justice, Bluestone Resources.

Bluestone n’est qu’une partie de l’empire commercial de Justice, qui comprend plus de 100 entreprises des secteurs de l’énergie et de l’agriculture. Mais son atout trophée est le Greenbrier, un complexe de golf de luxe de 11 000 acres, doté d’un immense bunker souterrain conçu pour accueillir tous les membres du Congrès en cas d’attaque nucléaire de la guerre froide dans ce qui a été surnommé « Projet Greek Island ».

Justice, qui mesure 6 pieds 7 pouces, est gouverneur de Virginie-Occidentale depuis 2017. Mais cette année, l’homme de 73 ans est candidat au siège de Joe Manchin au Sénat américain et est largement favori pour remporter la primaire républicaine mardi.

La mine Cerro Blanco à Gautemala, que Bluestone Resources a acquise auprès d'un autre mineur canadien Goldcorp en 2017
La mine Cerro Blanco au Guatemala, que Bluestone Resources a acquise auprès d’un autre mineur canadien Goldcorp en 2017 © Johan Ordonez/AFP via Getty Images

«C’est le Trump des Blue Ridge Mountains», a déclaré une personne impliquée dans les tentatives de récupération des actifs du Credit Suisse, compte tenu des tendances politiques des deux hommes d’affaires, de leurs intérêts commerciaux tentaculaires et de leurs démêlés avec les prêteurs.

Les révélations en 2021 sur les lourdes dettes de la justice envers Greensill lui ont coûté sa place sur la liste des milliardaires de Forbes. Justice a déclaré au Washington Post en 2011 que décrire sa valeur nette à un peu plus d’un milliard de dollars « serait un chiffre très conservateur ».

Les représentants de Jim Justice n’ont pas répondu aux demandes de commentaires sur cet article.

Par l’intermédiaire de Bluestone, Justice était l’un des plus gros emprunteurs de Greensill, qui regroupait des prêts adossés à des factures et les vendait à des fonds d’investissement gérés par le Crédit Suisse.

La banque suisse a persuadé 1 200 de ses clients les plus prisés d’investir dans le groupe de fonds dits de financement de la chaîne d’approvisionnement, qui promettaient des rendements attrayants avec peu de risques. Mais en mars 2021, Greensill a déposé son bilan, emprisonnant 10 milliards de dollars dans les fonds.

La justice a intenté une action en justice contre Greensill quelques jours plus tard, accusant la société de financement de fraude et affirmant ne pas être au courant de l’implication du Crédit Suisse. Mais cette poursuite a depuis été abandonnée.

Le président américain Donald Trump (à gauche) serre la main du gouverneur de Virginie-Occidentale, Jim Justice.
Le président américain Donald Trump (à gauche) serre la main du gouverneur de Virginie-Occidentale, Jim Justice. © Saul Loeb/AFP via Getty Images

L’équipe de recouvrement des créances du Credit Suisse, transférée depuis à l’UBS, tente toujours de récupérer 2,6 milliards de dollars. Sur l’argent restant à récupérer, Bluestone doit 690 millions de dollars.

Le plan du Crédit Suisse pour récupérer l’argent, formalisé dans un accord avec la Justice il y a deux ans, impliquait des remboursements réguliers de Bluestone jusqu’à un total de 320 millions de dollars. Les investisseurs du fonds auraient alors droit à une part des bénéfices futurs lorsque Justice et sa famille vendraient finalement l’entreprise minière. UBS a refusé de commenter cet article.

Pour que ce plan fonctionne, les mines Bluestone ont besoin d’investissements importants dans leurs infrastructures vieillissantes. Les agents de recouvrement du Crédit Suisse estiment que Justice n’a pas été en mesure de réaliser l’investissement requis en raison des demandes de la Carter Bank, qui tente séparément de récupérer 300 millions de dollars auprès de la famille par le biais d’un autre procès.

Carter Bank, qui a été fondée par Worth Carter, un ancien caissier d’épicerie, trouve son origine dans une série de banques communautaires en Virginie et en Caroline du Nord qui ont débuté en 1974. Bien qu’elle se soit spécialisée dans l’offre de dépôts et de petits prêts aux résidents et aux entreprises locales, la La banque basée à Martinsville, en Virginie, a entamé une relation à long terme avec Justice en 2001 avec un prêt immobilier de 4,5 millions de dollars.

Une étroite amitié entre Justice et Carter s’est rapidement développée, et avec elle, l’exposition de la Carter Bank au futur gouverneur de l’État. Carter Bank possède environ 4,5 milliards de dollars d’actifs et seulement 64 succursales. En 2017, les entreprises de Justice avaient emprunté plus de 750 millions de dollars et la Carter Bank était le plus grand prêteur de Justice, finançant ses activités de charbon, d’agriculture et d’hôtellerie.

Le grandiose hôtel Greenbrier
Le grandiose hôtel Greenbrier, avec son style architectural fédéraliste, ressemble étrangement à la Maison Blanche, © Andriy Blokhin/Alay

Mais peu après la mort de Carter en 2017 – lorsque Justice a fait un éloge funèbre lors de ses funérailles – la nouvelle équipe de direction de la banque a commencé à adopter une position plus ferme quant au remboursement des dettes de Justice, un changement qui a abouti à la mise en défaut par la banque des prêts dus par les sociétés de Justice. l’année dernière.

La décision a augmenté le montant des prêts non performants de la Carter Bank de plus de 3 000 pour cent.

La banque est actuellement en train de tenter de saisir des garanties auprès de la justice pour récupérer le prêt. Le premier est le Greenbrier Sporting Club de Virginie-Occidentale, mais le prêteur pourrait finalement tenter de s’emparer de l’hôtel cinq étoiles Greenbrier, l’un des complexes de luxe les plus renommés d’Amérique.

Lorsque l’équipe de recouvrement des créances du Credit Suisse a commencé à évaluer comment récupérer l’argent dû par Bluestone, elle a fait appel à la société de conseil FTI Consulting pour réaliser un audit des actifs de Justice et de sa famille, selon des personnes connaissant le processus.

FTI a conclu que l’actif de loin le plus précieux de Justice était le complexe hôtelier tentaculaire de Greenbrier, mais qu’il était déjà lourdement hypothéqué, la Carter Bank détenant une créance sur l’actif.

Un skieur passe devant le bâtiment du Crédit Suisse
L’équipe de recouvrement de créances du Credit Suisse, transférée à l’UBS, tente toujours de récupérer 2,6 milliards de dollars de ses investissements dans Greensill. © Hollie Adams/Bloomberg

La nouvelle plainte contre Carter Bank accuse le prêteur de transfert frauduleux, dans le cadre duquel un débiteur transmet à une autre partie des actifs dus à son créancier. La poursuite allègue que Carter Bank s’est engagée dans des « efforts agressifs pour recouvrer les dettes » de Justice et de ses entreprises familiales, ce qui a bloqué les investissements dans les mines de Bluestone – et la capacité du Crédit Suisse à récupérer l’argent de Greensill pour ses clients.

«Une négociation à trois est en cours pour voir où nous pouvons débloquer plus d’argent afin que la justice puisse le réinvestir dans la mine», a déclaré une personne impliquée dans le recouvrement des dettes du Credit Suisse.

Dans un dossier réglementaire déposé plus tôt cette année, Carter Bank a déclaré qu’elle n’était impliquée dans aucun accord de financement entre Greensill et les entités Bluestone et qu’elle pensait que les allégations contenues dans le procès Greensill « sont fausses et trompeuses ». Elle a ajouté dans un communiqué que la politique de la banque était de « ne commenter aucune information client ni aucun litige en cours ». Il a déposé une requête pour rejeter la poursuite.

Pendant ce temps, Justice a cherché à redonner un peu de glamour au Greenbrier de 710 chambres. Le bâtiment, avec son style architectural fédéraliste et sa ressemblance frappante avec la Maison Blanche, est tombé en faillite en 2009, après quoi la justice a battu Marriott dans une guerre d’enchères en 2009 pour l’acheter pour seulement 20 millions de dollars (soit un peu plus du double, frais compris). et le club sportif).

Alors que la prétention du complexe d’avoir accueilli tous les présidents américains depuis Dwight Eisenhower a pris fin avec Barack Obama, il accueille désormais un autre type de spectacle : le tournoi de golf LIV soutenu par l’Arabie Saoudite.

Reportage supplémentaire de Robert Smith

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