Lettre de l’industrie – 11 décembre 2019 : Orientations sur les monnaies virtuelles – Orientations proposées concernant l’adoption ou la cotation des monnaies virtuelles

Lettre de l’industrie

RETIRÉE – Cette lettre de l’industrie a été retirée et n’est plus en vigueur ; il a été remplacé par le 15 novembre 2023 du Ministère, «Conseils concernant la liste des monnaies virtuelles.»

Date : 11/12/2019

Conseils aux entreprises de monnaie virtuelle

Introduction

En juillet 2014, le Département des services financiers (DFS) de l’État de New York a publié pour consultation publique une proposition de cadre réglementaire pour les sociétés de monnaie virtuelle et, à l’été 2015, le Département a finalisé sa réglementation avant de commencer à délivrer des licences cet automne. Depuis 2015, DFS a accordé deux douzaines de licences et de chartes de ce type pour garantir que les New-Yorkais disposent d’un moyen bien réglementé d’accéder au marché des monnaies virtuelles et que New York reste au centre de l’innovation technologique et de la réglementation tournée vers l’avenir.

Pour assurer la clarté et l’efficacité de la réglementation et pour garantir que notre approche en matière de réglementation des activités de monnaie virtuelle reflète les réalités d’un marché en évolution, nous réexaminons nos réglementations sur les monnaies virtuelles et la manière dont elles sont mises en œuvre. Au cours des près de cinq années qui se sont écoulées depuis que DFS a publié des réglementations sur ce sujet, certains de nos titulaires de licences de monnaie virtuelle réglementés (licences VC), y compris ceux qui détiennent des BitLicenses et ceux qui détiennent des chartes de confiance, ont demandé à répertorier de nouvelles monnaies virtuelles (pièces) en plus de celles-ci. inclus dans leurs candidatures initiales au DFS. Au cours de cette période, le nombre de pièces disponibles sur le marché a connu une croissance exponentielle et continue.

Afin d’améliorer l’efficacité et de permettre aux titulaires de licence VC d’offrir et d’utiliser de nouvelles pièces en temps opportun, DFS sollicite les commentaires de toutes les parties intéressées et du grand public concernant les deux options proposées suivantes d’adoption ou de cotation de pièces que DFS souhaite mettre à la disposition des titulaires de licence VC. Les commentaires doivent être soumis avant le 27 janvier 2020 à [email protected]. (Veuillez utiliser « Cadre politique proposé pour la cotation des pièces » dans la ligne d’objet. Notez que les commentaires peuvent être soumis à une inspection publique et ne doivent inclure aucune information sensible ou confidentielle.)

1. Une page de site Web proposée par DFS qui contiendra une liste de toutes les pièces autorisées pour les activités commerciales de monnaie virtuelle des titulaires de licence VC, sans l’approbation préalable de DFS, cette liste pouvant être mise à jour de temps à autre, à condition que ces pièces répertoriées n’ont fait l’objet d’aucune modification, division ou changement après leur inscription sur la page Web de DFS ¹; et
2. Un cadre modèle proposé pour une politique de cotation ou d’adoption de pièces de monnaie qui peut être adapté au modèle commercial et au profil de risque spécifiques d’un titulaire de licence de capital-risque afin de créer une politique de cotation ou d’adoption de pièces de monnaie spécifique à l’entreprise (une « politique de cotation de pièces de monnaie de l’entreprise ») qui, si elle est approuvée par DFS, permettra au titulaire de licence d’auto-certifier la cotation ou l’adoption de nouvelles pièces en plus de celles énumérées au point 1 ci-dessus, sans l’approbation préalable de DFS.

Une fois que la politique de cotation des pièces d’un titulaire de licence VC est approuvée par DFS, le titulaire de licence pourra ensuite s’auto-certifier à DFS que son adoption proposée ou la cotation de nouvelles pièces sont conformes aux exigences de la politique de cotation de pièces de monnaie de son entreprise approuvée par DFS. et fournir par écrit avis à DFS son intention d’offrir et d’utiliser de telles nouvelles pièces, y compris des détails sur l’utilisation et l’offre de ces pièces, avant d’utiliser ou d’offrir ces pièces. Dans ce cas, aucune approbation préalable du DFS ne sera requise, seulement un préavis.

Les titulaires de licence VC qui n’ont pas de politiques d’inscription de pièces de monnaie approuvées par DFS sont tenus de demander l’approbation préalable de DFS pour toute pièce autre que celles énumérées au point 1 ci-dessus, s’ils n’ont pas déjà reçu l’approbation préalable de DFS.

Tous les titulaires de licence VC sont tenus de tenir DFS informé, au plus tard au moment de leur prochain dépôt trimestriel, de toutes les pièces qui seront utilisées ou proposées dans le cadre de leurs activités commerciales en monnaie virtuelle.

Cadre modèle proposé pour la création de politiques de cotation de pièces de monnaie d’entreprise

La politique de cotation des pièces de monnaie d’un titulaire de licence VC doit comprendre des procédures robustes qui couvrent de manière exhaustive toutes les étapes impliquées dans l’examen et l’approbation des monnaies virtuelles en relation avec les activités commerciales de monnaie virtuelle du titulaire de licence. La politique doit être adaptée au modèle commercial spécifique du titulaire de licence VC, à ses opérations, à ses clients et contreparties, à la zone géographique de ses opérations, à ses prestataires de services, ainsi qu’à l’utilisation, à l’objectif et aux caractéristiques spécifiques des pièces envisagées. Il devrait également inclure des procédures pour informer le DFS des nouvelles inscriptions de pièces. Une politique de cotation de pièces de monnaie d’entreprise doit, au minimum, contenir et être basée sur les attributs suivants :

I. Gouvernance

Le titulaire de licence VC doit s’assurer que :

• Le conseil d’administration du titulaire de licence VC ou une autorité dirigeante équivalente du titulaire de licence approuve la politique de cotation des pièces de monnaie de l’entreprise ;
• Le conseil d’administration du titulaire de licence VC ou une autorité dirigeante équivalente du titulaire de licence examine et prend de manière indépendante des décisions pour approuver ou désapprouver chaque nouvelle pièce ;
• Tous les conflits d’intérêts liés à tout processus d’examen et de prise de décision concernant les pièces sont pris en compte et résolus pour garantir que les personnes impliquées dans le processus d’examen et de prise de décision concernant une pièce particulière n’ont aucun conflit d’intérêts ;
• Il existe des procès-verbaux du conseil d’administration ou de l’autorité dirigeante équivalente du titulaire de licence, y compris les noms des participants et tous les documents examinés par les participants en relation avec chaque approbation ou désapprobation de pièces, tels que les examens et les approbations de toutes les parties prenantes, telles que en tant qu’équipes juridiques, de conformité, de cybersécurité et d’exploitation du titulaire de licence, y compris une évaluation de tous les risques associés ; et
• Le titulaire de licence tient des registres de l’application de la politique d’inscription des pièces de monnaie de l’entreprise à chaque nouvelle pièce, y compris les procès-verbaux du conseil d’administration ou de l’autorité gouvernementale équivalente et tous les documents connexes, tels que les examens et les approbations de toutes les parties prenantes, facilement accessibles pour examen par le DFS.

II. Risque

Avant d’adopter ou de lister une nouvelle pièce, un titulaire de licence VC doit effectuer et documenter une évaluation complète des risques de cette pièce d’une manière totalement exempte de conflits d’intérêts, y compris les risques suivants :

• Risques associés à la création ou à l’émission, à la gouvernance, à l’utilisation ou à la conception de toute nouvelle pièce en faisant preuve de diligence raisonnable pour garantir que toute nouvelle pièce est créée ou émise par une ou plusieurs entités légitimes et réputées à des fins licites et légitimes et non pour échapper au respect des réglementations applicables. les lois et réglementations, telles que le blanchiment d’argent ou d’autres activités illégales, et que le processus est soumis à un cadre de gouvernance et de contrôle solide ;
• Risques opérationnels associés à toute nouvelle pièce, y compris les exigences qui en résultent pour les ressources, l’infrastructure et le personnel du titulaire de licence, ainsi que la capacité opérationnelle d’intégration continue des clients et de support client sur la base de prévisions raisonnables compte tenu des opérations globales du titulaire de licence ;
• Risques associés à toute amélioration ou modification de la technologie ou des systèmes nécessaire pour garantir l’adoption ou la cotation en temps opportun de toute nouvelle pièce ;
• Risque de cybersécurité, ou risques liés au vol ;
• Risques de marché, y compris la concentration des avoirs en pièces ou le contrôle par un petit nombre de personnes ou d’entités, la manipulation des prix et la fraude ;
• Risques liés aux défauts et violations du code et autres menaces concernant toute nouvelle pièce et sa blockchain de support, les pratiques et protocoles qui s’y appliquent, y compris un processus de remontée d’informations pour signaler ces défauts, violations et menaces à la haute direction et au conseil d’administration ou à un autorité gouvernementale équivalente pour des mesures ultérieures ;
• Risques liés au non-respect potentiel des exigences de l’accord de surveillance du titulaire de licence VC avec DFS à la suite de l’adoption de nouvelles pièces, y compris l’exigence de capital du titulaire de licence conformément à 23 NYCRR 200.8 ;
• Risques juridiques associés à toute nouvelle pièce, y compris toute mesure réglementaire, pénale ou coercitive en cours ou potentielle liée à l’émission, à la distribution ou à l’utilisation de la nouvelle pièce, telle que les actions liées aux pièces qui peuvent faciliter l’obscurcissement ou la dissimulation de l’identité. d’un client ou d’une contrepartie, ou de pièces utilisées pour contourner les lois et réglementations ;
• Les risques réglementaires, y compris les risques liés au respect de toutes les lois, règles et directives réglementaires applicables, telles que les directives émises par la Securities and Exchange Commission des États-Unis, la Commodity Futures Trading Commission des États-Unis et le réseau de lutte contre la criminalité financière du Département du Trésor des États-Unis ;

Les titulaires de licence VC doivent veiller à ce qu’un audit indépendant de tous les risques associés à une nouvelle pièce soit effectué pour garantir que tous les risques ont été évalués et traités.

III. Surveillance

Une fois qu’une nouvelle pièce est adoptée ou répertoriée, le titulaire de licence VC doit avoir des politiques et des procédures en place pour surveiller la pièce nouvellement adoptée ou répertoriée, afin de garantir que l’adoption continue ou l’inscription de la pièce par le titulaire de licence reste prudente. Ceci comprend:

• Réévaluation périodique de la pièce, notamment pour déterminer si des changements importants se sont produits, avec une fréquence et un niveau de contrôle adaptés au niveau de risque de la pièce en question ;
• Adoption, documentation et mise en œuvre de mesures de contrôle pour gérer les risques associés à la pièce ; et
• L’existence d’un processus de radiation de la pièce, en ce qui concerne tout ou partie des activités commerciales de monnaie virtuelle du titulaire de licence, y compris un avis aux clients et contreparties concernés dans le cas d’une telle radiation

Ce cadre modèle n’est pas destiné à être exhaustif et peut être mis à jour de temps à autre en réponse à de nouvelles informations, à l’évolution des marchés et à une expérience supplémentaire. De plus, le cadre modèle n’a pas pour but de limiter la portée ou l’applicabilité d’une loi ou d’un règlement. Même si nous pensons que des politiques de cotation de pièces bien conçues contribueront à éviter l’adoption ou la cotation potentielle de pièces incompatibles avec les réglementations DFS, DFS se réserve le droit de s’opposer à l’adoption ou à la cotation de toute pièce autocertifiée avant ou après la cotation. entre en vigueur et d’exiger leur radiation.

¹ Les pièces actuellement envisagées pour la liste incluent Bitcoin, Bitcoin Cash, Ether, Ether Classic, Litecoin, Ripple, Paxos Standard et Gemini Dollar.